Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a chuté lundi. C'est encore une instance qui illustre "à quel point le marché est logique actuellement". Lundi, le seul rapport macroéconomique de la journée concernait la production industrielle en Allemagne, qui a finalement dépassé les attentes, affichant une solide croissance mensuelle de 1,8 %. Cependant, les traders n'ont pas réagi à ce rapport ni lors des séances de trading européennes ni américaines. En revanche, l'après-midi, la paire a commencé à baisser, tandis que GBP/USD est restée stable avec une volatilité encore plus faible. Dans l'ensemble, les mouvements continuent de se situer en dehors des seuils de cet univers tridimensionnel pathétique.

En conséquence de la baisse des prix lundi, la paire est passée sous la ligne critique Kijun-sen et sous la ligne de tendance. Ainsi, la tendance haussière s'est terminée une fois de plus sans vraiment commencer. Rappelons que la réunion de la Réserve fédérale aura lieu mercredi, où une décision de baisser le taux directeur est presque certaine. Une fois de plus, le dollar a réagi par une hausse à l'assouplissement de la politique monétaire de la Fed. Nous ne nous précipiterions pas pour conclure que la tendance haussière est terminée, car le prix doit encore passer la zone de 1.1604-1.1615, la ligne Senkou Span B. Cependant, les mouvements récents ont été très faibles.

Sur l'unité de temps de 5 minutes lundi, des signaux se sont formés qui n'avaient pas de véritable valeur commerciale. Le prix a rebondi sur la zone de 1.1657-1.1666, mais à 20 pips plus bas se trouvait la ligne Kijun-sen. Le prix s'est installé sous Kijun-sen, mais 20 pips en dessous se trouvait la région de 1.1604-1.1615.

Rapport COT

Le dernier rapport COT a été publié la semaine dernière et est daté du 28 octobre. En d'autres termes, il est, pour le dire doucement, obsolète. L'illustration ci-dessus montre que la position nette des traders non commerciaux a été "haussière" pendant longtemps, et que les baissiers ont eu du mal à s'imposer en tête à la fin de 2024, mais l'ont vite perdue. Depuis que Trump a pris ses fonctions de Président des États-Unis pour la deuxième fois, le dollar n'a cessé de chuter. Nous ne pouvons pas dire avec une certitude de 100% que le déclin de la monnaie américaine se poursuivra, mais les évolutions mondiales actuelles suggèrent que ce scénario est effectivement possible.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro, mais il y a de nombreux facteurs suggérant une baisse du dollar. La tendance mondiale à la baisse reste intacte, mais ce qui importe maintenant, ce n'est pas où le prix s'est déplacé au cours des 17 dernières années. Le dollar pourrait commencer à augmenter si la situation fondamentale mondiale change, mais actuellement, il n'y a aucun signe de cela.

La position des lignes rouges et bleues de l'indicateur continue d'indiquer le maintien d'une tendance "haussière". Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues pour le groupe "Non-commercial" a augmenté de 5 900, tandis que les positions courtes ont augmenté de 10 300. Par conséquent, la position nette a diminué de 4 400 contrats au cours de la semaine. Cependant, ces données sont déjà dépassées et n'ont pas de signification.

Analyse EUR/USD 1H

Sur l'échelle horaire, la paire EUR/USD pourrait avoir achevé une autre tendance haussière, mais nous ne tirerions pas cette conclusion compte tenu du caractère des mouvements de la paire au cours des derniers mois, tant qu'elle ne s'établit pas en dessous de la ligne Senkou Span B. Le prix reste dans un canal latéral de 1,1400-1,1830 sur l'échelle journalière ; nous pouvons donc encore nous attendre à un renforcement de l'euro vers 1,1800 dans un avenir proche. La hausse de l'euro est extrêmement faible, mais les mouvements dans une phase de stagnation sont toujours faibles et chaotiques.

Pour le 9 décembre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, 1,1922, 1,1971-1,1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1571) et la ligne Kijun-sen (1,1638). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer des ordres de Stop Loss pour atteindre le point mort si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela protégera contre des pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Le mardi, aucun événement ou rapport significatif n'est prévu dans la zone Euro, tandis qu'aux États-Unis, des rapports relativement importants JOLTS et ADP seront publiés. Le problème avec ces rapports est que l'ADP est hebdomadaire plutôt que mensuel, et JOLTS couvre septembre et octobre.

Recommandations de Trading :

Le mardi, les traders peuvent à nouveau trader à partir de la zone 1,1604-1,1615. Cependant, au-dessus de cette zone se trouve la ligne Kijun-sen, et en dessous se trouve Senkou Span B. Nous recommandons d'attendre la formation de signaux lorsque l'objectif n'est pas dans les 20 pips.

Explications de l'Illustration :

• Niveaux de Support et Résistance : Lignes rouges épaisses où le mouvement des prix peut s'arrêter. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku projetées sur l'échelle horaire à partir de l'échelle de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.