Durant la première moitié de la journée, seules l’euro et le dollar australien pouvaient être tradés en utilisant la stratégie de Mean Reversion, mais les paires n’ont jamais atteint un véritable point de retournement. Avec la stratégie Momentum, j’ai tradé le yen japonais et la livre sterling, où l’on a observé une volatilité assez élevée.

De bonnes données sur l’indice PMI manufacturier de la zone euro, ressorti au-dessus des prévisions des économistes, ont soutenu la demande pour l’euro pendant la première moitié de la journée. Selon les données définitives, le PMI de la zone euro pour le mois de mars s’est établi à 51,6 points, dépassant l’estimation préliminaire de 51,4 et les attentes des analystes. Cet indicateur, qui constitue une mesure avancée de l’état du secteur manufacturier, fait état d’une croissance modeste mais toujours positive de l’activité, ce qui soutient traditionnellement la monnaie européenne.

Dans la deuxième moitié de la journée, l’attention du marché se portera sur d’autres événements macroéconomiques importants. Les traders se concentreront particulièrement sur les données du marché du travail américain. L’accent sera mis sur le rapport ADP sur l’évolution de l’emploi non agricole. Cet indicateur, en tant que mesure avancée de l’emploi total, sert souvent de précurseur aux statistiques officielles sur le marché du travail, préparant le terrain à des mouvements plus amples sur les marchés.

Parallèlement, les investisseurs examineront de près les chiffres des ventes au détail. Des données solides dans ce domaine peuvent indiquer une demande des consommateurs robuste et, par conséquent, une croissance économique plus forte, ce qui constitue un facteur positif pour le dollar.

La publication de l’indice ISM manufacturier américain sera également déterminante. Cet indice, qui couvre un large éventail d’entreprises industrielles, fournit une évaluation globale du secteur manufacturier. Des valeurs au-dessus de 50 signalent une expansion de l’activité, ce qui soutiendrait également le dollar.

Les discours des membres du Federal Reserve Open Market Committee, Alberto Musalem et Michael S. Barr, attireront sans aucun doute une attention accrue de la part des investisseurs. Cependant, même un ton agressif de la part des responsables monétaires ne devrait pas éclipser les projets de Trump de mettre fin à la guerre en Iran ; il vaut donc mieux se concentrer sur les nouvelles déclarations du dirigeant américain plutôt que sur les positions des responsables susmentionnés.

En présence de données solides, je privilégierai la mise en œuvre de la stratégie Momentum. En l’absence de réaction du marché aux statistiques, je continuerai d’utiliser la stratégie de Mean Reversion.

Stratégie Momentum (breakout) pour la deuxième moitié de la journée :

Pour EUR/USD :

• Un achat sur cassure de 1,1615 pourrait entraîner une hausse vers 1,1635 et 1,1675 ;
• Une vente sur cassure de 1,1580 pourrait entraîner une baisse vers 1,1550 et 1,1515 ;

Pour GBP/USD :

• Un achat sur cassure de 1,3325 pourrait entraîner une hausse vers 1,3366 et 1,3394 ;
• Une vente sur cassure de 1,3290 pourrait entraîner une baisse vers 1,3262 et 1,3220 ;

Pour USD/JPY :

• Un achat sur cassure de 158,87 pourrait entraîner une hausse vers 159,10 et 159,30 ;
• Une vente sur cassure de 158,50 pourrait entraîner une baisse vers 158,30 et 157,90 ;

Stratégie de Mean Reversion (retournement) pour la deuxième moitié de la journée :

Pour l’EUR/USD :

• Je chercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1622 suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je chercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée en dessous de 1,1569 suivie d’un retour vers ce niveau ;

Pour la paire GBP/USD :

• Je rechercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,3324 suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,3265 suivie d’un retour vers ce niveau ;

Pour l'AUD/USD :

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,6977 avec un retour en dessous de ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d'achat après une cassure baissière avortée en dessous de 0,6925 avec un retour à ce niveau ;

Pour l’USD/CAD :

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3906, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3877, suivie d’un retour vers ce niveau.