الأسهم الأمريكية في ارتفاع: فقد أضاف مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) 0.28% جديدة ويقف عند ارتفاع 35,560.19. توسع مؤشر S&P 500 (.SPX) مراكزه بنسبة 0.15% ليصل إلى 4,589.15، وأضاف مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) بفخر 0.21% ليصل إلى 14,346.02. العمالقة التكنولوجيين الحقيقيين - شركتا آبل إنك (AAPL.O) وأمازون.كوم (AMZN.O) - يستعدان لتقديم تقاريرهما يوم الخميس. وسينضم إليهما لاعبون قويون مثل شركة كاتربيلر إنك (CAT.N) وشركة ستاربكس كورب (SBUX.O) وشركة Advanced Micro Devices (AMD.O)، يُنتظر أيضًا بفارغ الصبر نتائجهم. وفي غضون ذلك، تكتسب الأسهم في أوروبا البعيدة زخمًا، حتى بعد أن استمر انخفاض التضخم في منطقة اليورو في يوليو. ينخفض معظم مؤشرات نمو الأسعار الأساسية أيضًا، مما تعتبره الأسواق إشارة مشجعة للبنك المركزي الأوروبي (ECB)، الذي يعمل على وضع استراتيجية لإنهاء دورة الزيادة المستمرة في أسعار الفائدة. سجل مؤشر ستوكس 600 للقارة الأوروبية (.STOXX) شهرًا ثانيًا متتاليًا من النمو بنسبة 0.12%. أضاف مؤشر MSCI World Equity (.MIWD00000PUS) أيضًا 0.15%.
تحقق تقدم متواضع في ظل وفاة نشاط التصنيع في الصين للمرة الرابعة على التوالي في يوليو. يستمر الطلب المحلي والأجنبي في البقاء منخفضًا ، كما يشير إلى ذلك الاستطلاعات الرسمية المنشورة يوم الاثنين. "أصبحت الأسواق أكثر حساسية للمعلومات ، ويقوم الناس بتحليل البيانات الجديدة بعناية" ، كما يشير فلوريان إيلبو ، رئيس الاقتصاديات الكبرى في لومبارد أودييه لإدارة الاستثمار. المؤشرات الاقتصادية الهامة التي سيراقبها المستثمرون عن كثب هذا الأسبوع تشمل استطلاعات ISM الأمريكية للتصنيع والخدمات ، بالإضافة إلى تقرير الأجور لشهر يوليو.
"بيانات اليوم تتوافق تمامًا مع قصة الهبوط الهادئ" ، كما يشير استراتيجي السوق من سيتي في مراجعتهم الأخيرة. "ومع ذلك ، قد يثير عودة ممكنة لنمو التوظيف الأسئلة حول إمكانية تعايش التضخم المنخفض مع سوق عمل متوترة".
تصاعدت مؤخرًا جميع المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة، حيث ساهمت الأدلة على تباطؤ التضخم واستقرار الاقتصاد في تهدئة مخاوف المستثمرين بشأن قدرة الاقتصاد على تحمل أسعار مرتفعة على مدى فترة أطول. في الوقت نفسه، أثارت التقارير الربحية الحيوية من عمالقة الشركات ذات القيمة الكبيرة مثل Alphabet (GOOGL.O) وMeta Platforms (META.O)، وكذلك من شركات صناعة الشرائح مثل Intel (INTC.O) و Lam Research (LRCX.O) حماسة المستثمرين. وقد قدم حوالي 30% من الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 نتائجها هذا الأسبوع. على العموم، شهد المؤشر ارتفاعًا تقريبيًا بنسبة 20% على مدار العام. ومع ذلك، يدعو بول كريستوفر، رئيس استراتيجية الاستثمار العالمية في Wells Fargo Investment Institute، إلى الحذر، محذرًا من إمكانية تباطؤ النمو الاقتصادي وانخفاض التضخم وتراجع أرباح الشركات.
قال كريستوفر في مذكرته: "هذا العام جلب تصاعدًا مدهشًا في الأسهم، لم يكن مدعومًا بنمو الأرباح أو تحسن المؤشرات الاقتصادية بقدر ما كان مدعومًا برفعة عاطفية عامة، وهذا لا يوفر أساسًا حقيقيًا للمضاعفات السوقية الحالية والتقييمات."
أعرب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستن جلسبي، عن ثقته يوم الاثنين في أن البنك المركزي الأمريكي يتحرك "على نحو موفق" للحفاظ على التضخم منخفض دون المخاطرة بحدوث ركود. وشدد على أن البنك سوف يراقب بعناية البيانات الاقتصادية مع اقتراب شهر سبتمبر لاتخاذ قرار بشأن جدوى مزيد من اتخاذ تشديد السياسة النقدية. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يرفع بنك إنجلترا معدل الفائدة بنسبة ربع نقطة على الأقل. ويقوم المتداولون بخفض المراهنات على استمرار صعود الجنيه البريطاني، حيث بلغ أعلى مستوياته منذ منتصف يونيو في انتظار قرار بنك إنجلترا بشأن أسعار الفائدة المتوقع صدورها يوم الخميس. يتحرك الجنيه البريطاني بثقة نحو الأعلى، مسجلاً زيادة بنسبة 24% عن مستوىه القياسي المنخفض البالغ 1.033 دولار في سبتمبر بعد موازنة مدمرة، ووصل إلى أعلى مستوى له منذ 15 شهرًا بلغت 1.314 دولار في منتصف يوليو.
ارتفع الدولار الأمريكي يوم الاثنين عندما أظهرت دراسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن البنوك الأمريكية أبلغت عن سياسات ائتمانية أكثر تشددًا وطلب أقل للقروض في الربع الثاني، مما يشير إلى بدء التأثيرات الناتجة عن زيادة أسعار الفائدة على الاقتصاد.
ضعفت الين الياباني بنسبة 0.8٪ مقابل الدولار بينما استمر المستثمرون في تقييم قرار بنك اليابان الذي اتخذ يوم الجمعة بالتخلي عن قيود عائد سندات الدولة، وهو تغيير في السياسة النقدية فائضة التساهل السابقة. ارتفعت عائدات سندات اليابان لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في 9 سنوات بلغت 0.6٪ يوم الاثنين، واقتربت من عتبة قيمة جديدة تبلغ 1.0٪. في الوقت نفسه، انخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية قليلاً حيث ينتظر المستثمرون بيانات توظيف جديدة لتقييم تأثير حملة شد السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي على الاقتصاد. انخفض عائد سندات الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات بمقدار 1 نقطة أساس إلى 3.961٪.
في قطاع السلع الأولية، ارتفعت أسعار الذهب، مما جعل الشهر الماضي هو الأفضل في الـ أربع سنوات الماضية. وقد حدث ذلك بسبب ضعف الدولار وتوقعات أن البنوك المركزية الكبرى العالمية قد تقترب من ذروة عملية رفع أسعار الفائدة. زاد سعر الذهب الفوري بنسبة 0.3٪ ليصل إلى 1965 دولارًا للأونصة.
ارتفعت أسعار النفط إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر، مع تسجيل أكبر زيادة شهرية منذ يناير 2022. وقد حدث ذلك بسبب علامات على تقليص العرض العالمي وتوقع زيادة الطلب بحلول نهاية العام. ارتفعت أسعار النفط الخام الأمريكي الخفيف الغربي (WTI) بنسبة 1.63٪ لتصل إلى 81.89 دولارًا للبرميل، وارتفعت أسعار نفط برنت بنسبة 0.67٪ لتتداول عند 85.56 دولارًا للبرميل.
