تداول زوج EUR/USD في نطاق جانبي إلى حد كبير يوم الخميس، كما أن الارتداد من مستوى التصحيح 38.2% عند 1.1889 يتيح للمتداولين توقّع استمرار الانخفاض نحو مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 1.1830. في الوقت الحالي، لا أعوّل على هبوط أعمق، لكن تقرير التضخم في الولايات المتحدة سيصدر اليوم، وقد لا تسير الأمور وفق التوقعات. سيُفضّل الارتداد من مستوى الدعم 1.1769–1.1830 اليورو، مع استئناف النمو باتجاه مستوى التصحيح 23.6% عند 1.1963.

تظل بنية الموجات على الرسم البياني بالساعة بسيطة. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة لم تكسر القاع الذي سجلته الموجة السابقة، والموجة الصاعدة الأخيرة لم تكسر القاع السابق. وعليه، يبقى الاتجاه "صعوديًا". لقد أخذ المشترون (الثيران) استراحة قصيرة ضمن موجة صعود واسعة كان من المستحيل أن تحدث دون Donald Trump. فقد دفع Trump مستوى التوتر في العالم وداخل الولايات المتحدة إلى حدّه الأقصى، ولا تزال الأسواق تواصل التفاعل مع ذلك بالهرب من العملة الأميركية ذات المخاطر المرتفعة والآفاق الاقتصادية غير الواضحة.

يوم الخميس، عملت الخلفية الإخبارية مجددًا ضد البائعين (الدببة) — لكن الدببة بدا وكأنهم لم يلاحظوا ذلك. صدر في الولايات المتحدة تقريران، ولم يصدر أي تقرير في أوروبا. وأظهرت البيانات الأميركية بيع عدد من المنازل أقل من المتوقع، وارتفاع عدد طلبات إعانات البطالة الجديدة عن التقديرات. وبذلك، كان بإمكان المتداولين من جانب الشراء أن يطلقوا هجومًا جديدًا يوم الأربعاء أو الخميس. إلا أنهم، لأسباب غير مفهومة، يواصلون انتظار لحظة أكثر ملاءمة. أذكّر هنا بأنه صدر يوم الأربعاء تقرير Nonfarm Payrolls، الذي بدا إيجابيًا فقط من النظرة الأولى. ففي يناير، تم خلق عدد من الوظائف أكبر بكثير مما كان يتوقعه المتداولون، وتراجع معدل البطالة إلى 4.3%. غير أنه، في الوقت نفسه، قامت هيئة الإحصاء بمراجعة عدد الوظائف غير الزراعية التي تم خلقها في عام 2025، ليتبين أنه في المتوسط لم يُضَف أكثر من 20,000 وظيفة شهريًا. وبالنسبة لاقتصاد الولايات المتحدة، فإن هذا الرقم يكاد يعادل الصفر.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتد الزوج من مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1919 على شبكة فيبوناتشي الجديدة وانعكس لصالح الدولار الأميركي. وبذلك يمكن أن يستمر الهبوط نحو مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1813. إن الثبات فوق مستوى 1.1919 سيزيد من احتمال استمرار الارتفاع باتجاه منطقة المقاومة 1.2040–1.2066. ولا تُلاحظ حالياً أي تباعدات ناشئة على أي مؤشر.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أسبوع التقرير الأخير، فتح المتداولون المحترفون 11,965 مركز شراء وأغلقوا 19,262 مركز بيع. لا يزال شعور مجموعة "Non-commercial" صعودياً بفضل Donald Trump وسياساته، ويواصل هذا الشعور قوته مع مرور الوقت. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 302,000 مركز، في حين تبلغ مراكز البيع 138,000 مركز — أي أن الكفة تميل لصالح المشترين بأكثر من الضعف.

على مدى ثلاثة وثلاثين أسبوعاً متتالية، خفّض اللاعبون الكبار مراكز البيع وزادوا من مراكز الشراء. ثم حدث الإغلاق الحكومي، وها نحن نرى النمط نفسه يتكرر من جديد: المتداولون المحترفون يواصلون بناء مراكز شراء. تظل سياسات Donald Trump العامل الأهم بالنسبة للمتداولين، إذ تخلق عدداً كبيراً من التحديات طويلة الأجل والهيكلية للولايات المتحدة، مثل تدهور أوضاع سوق العمل وتراجع السمعة على الصعيد العالمي. كما يقلق المتداولون من احتمال فقدان استقلالية مجلس الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026، ومن الطموحات الجيوسياسية لـ Donald Trump.

الأجندة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الاتحاد الأوروبي – التغير في الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع (10:00 بالتوقيت العالمي المنسق).
• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المستهلك (13:30 بالتوقيت العالمي المنسق).

في 13 فبراير، يتضمن التقويم الاقتصادي بندين، أعتبر كليهما مهمين. قد يستمر تأثير خلفية الأخبار في التأثير على معنويات السوق طوال يوم الجمعة.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD:

كان من الممكن بيع الزوج بعد الإغلاق على الإطار الزمني لكل ساعة دون مستوى 1.1889 مع استهداف مستوى 1.1830. يمكن الإبقاء على هذه المراكز مفتوحة اليوم. سيصبح الشراء ممكناً في حال حدوث ارتداد على الرسم البياني لكل ساعة من منطقة 1.1802–1.1830، مع استهداف مستويي 1.1889 و1.1963.

تم رسم مستويات Fibonacci من 1.1805–1.1578 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.1919–1.1471 على الرسم البياني للأربع ساعات.