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7月15日GBP/USD交易建議與分析:市場無視Warsh的演說
GBP/USD 5 分鐘圖解析GBP/USD 貨幣對在週二幾乎是等到美國通膨報告公布後才開始活躍交易。報告一出爐,匯價立刻急漲,不過到了一天尾盤又輕鬆、順勢地回落到原先的水準。也就是說,就本質而言,即便在這份重要且備受關注的報告公布之後,美元的整體局勢並沒有出現任何變化。消費者物價指數放緩至 3.5%,低於經濟學家的預期;然而,這樣的放緩幅度並未對美元造成實質壓力。至於 Kevin
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GBP/USD 5 分鐘圖解析GBP/USD 貨幣對在週二幾乎是等到美國通膨報告公布後才開始活躍交易。報告一出爐,匯價立刻急漲,不過到了一天尾盤又輕鬆、順勢地回落到原先的水準。也就是說,就本質而言,即便在這份重要且備受關注的報告公布之後,美元的整體局勢並沒有出現任何變化。消費者物價指數放緩至 3.5%,低於經濟學家的預期;然而,這樣的放緩幅度並未對美元造成實質壓力。至於 Kevin Warsh 在國會的證詞,內容在很大程度上只是重申聯準會主席在 6 月會議結束後的相關發言。Warsh 再次強調高通膨是不能接受的,把通膨稱為「對公民與家戶徵收的稅」,並承諾要從根本上調整聯準會的運作方式,讓通膨率回到目標水準。他並未釋出任何收緊貨幣政策的暗示。由於聯準會主席沒有帶來新的訊息,交易員對他的談話完全沒有反應。從技術面來看,英鎊在短期內有可能走跌。向上的趨勢線已經被跌破,目前匯價僅剩 Senkou Span B 線提供支撐;如果這條線也被有效跌破,英鎊的跌勢將會延續。不過從中期角度來看,我們仍預期匯價會在更高時間框架上的區間整理中偏向走升。在 5 分鐘時間框架上,週二共出現了三個交易訊號。歐洲交易時段一開盤,匯價自 1.3369-1.3377 區間反彈,但這個訊號最終證明是錯誤訊號。到了美國交易時段開始之際,出現了一個買入訊號,但在通膨報告公布後,要在市場中進場幾乎是極為困難的。夜盤期間,匯價再次自 1.3369-1.3377 區間反彈,暗示英鎊可能具備進一步走強的潛力。COT Report最新一份英鎊的 COT 報告顯示,非商業交易者已連續數月以賣出為主導市場。雖然長期上升趨勢仍在延續,但淨部位依然為負數。在中東局勢的背景下,避險情緒高企,風險貨幣的需求疲弱也就不足為奇。戰爭名義上已經結束,但衝突仍在持續。地緣政治在短期內可能繼續支撐對美元的需求。不過,在匯價有效跌破趨勢線並完成整理之前,我們不預期該貨幣對會出現大幅下跌。從長期來看,由於 Donald Trump 的政策,美元將持續走弱,這在週線級別圖表上(見上方示意)已十分明顯。貿易戰在相當長一段時間內,將以某種形式持續存在,而 Trump 的政策,在直接與間接層面上,都是以削弱美元為目標。由趨勢線所指示的長期上升趨勢仍然完好無損。匯價最近剛與這條趨勢線發生互動並自其反彈。根據最新一份(7 月 7 日)COT 報告,「Non-commercial」類別新增 7,400 份買入合約,並平倉 6,800 份賣出合約。因此,非商業交易者的淨部位在本週增加了 14,200 份合約,但這一變化並未對專業投資者的整體情緒產生實質性影響。GBP/USD 1 小時圖分析在小時線週期中,GBP/USD 貨幣對可能開始一波新的跌勢,或至少出現一段回調。近期市場大多忽視了各種基本面、地緣政治以及宏觀經濟事件,而在日線級別上,該貨幣對則從區間震盪下軌開始向上軌移動。因此,中期而言,我們仍然預期匯價有進一步上行的空間。不過,由於匯價已連續兩週以上持續上漲,短期內出現技術性回調的可能性相當高。針對 7 月 15 日,我們關注以下重要價位:1.3042-1.3050、1.3096-1.3115、1.3179-1.3187、1.3301-1.3309、1.3369-1.3377、1.3465-1.3480、1.3588,以及 1.3671-1.3681。同時,Senkou Span B 線(1.3331)和 Kijun-sen 線(1.3395)也可能成為交易訊號的來源。若價格朝著有利方向運行 20 點,建議將止損位上調至保本。需要注意的是,Ichimoku 指標線在日內可能會發生位置變化,這一點在判斷交易訊號時必須加以考量。本週三,英國方面沒有重要經濟事件公布;美國方面將發布生產者物價指數(Producer Price Index),同時 Warsh 將在國會進行第二次演說。我們認為這些事件對該貨幣對的走勢影響有限。更大概率情況下,今日市場波動性仍將維持在較低水準。交易建議:今日可在匯價穩定跌破 1.3369-1.3377 區間後考慮建立空頭部位,目標指向 Senkou Span B 線以及 1.3301-1.3309 區域。若匯價自 1.3369-1.3377 區域反彈向上,多頭部位仍具參考價值,目標上看 1.3465-1.3480 區間。圖表說明:支撐與阻力水準以粗紅線標示,為價格可能結束運動的區域,但本身並非交易訊號來源。Kijun-sen 與 Senkou Span B 線為 Ichimoku 指標線,自四小時圖移植至小時圖,是相對強勢的技術線。極端價位以細紅線表示,為價格曾經出現反轉或反彈的位置,可視為交易訊號來源。黃色線代表趨勢線、趨勢通道以及其他各類技術型態。COT 圖表中的指標 1
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